Forex Trading Avanzate Options

Opzioni Binarie Un modo semplice e veloce per il commercio di trading di opzioni binarie è un modo eccitante e rivoluzionario per il commercio. A differenza di trading Forex o CFD, è sufficiente per decidere se il prezzo di un bene si salire o scendere in un determinato periodo di tempo. Se viene effettuata la valutazione corretta, viene visualizzato un rendimento stabilito, a volte ottenendo alto come 86 dell'investimento iniziale. Le opzioni binarie offrono numerosi vantaggi, tra cui un risultato ricompensa pre-strutturato. L'efficienza del sistema di trading di opzioni binarie offre opportunità per principianti ed esperti commercianti allo stesso modo per creare maggiori opportunità di successo. Ricevere i profitti istantaneamente quando il tuo contratto scade. Evitare sorprese selezionando l'importo esatto si investe. Commercio una varietà di opzioni binarie come coppie di valute, materie prime, azioni e indici. Come acquistare la tua prima opzione binaria: iniziare a beneficiare Binary Trading registrandosi sul modulo di cui sopra per la panoramica completa delle nostre opzioni binarie condizioni di transazione, fare clic su Tecniche hereAdvanced Forex Trading Aggiornato 19 Ottobre, 2016 Forex trading può essere semplice o complicato come si vuole che sia. Nel forex di iniziare, il commercio sembra che sia semplice. Sembra che il tuo unico lavoro come un professionista è quello di scegliere quale direzione una coppia di valute sta per andare e raccogliere il vostro profitto. O, forse si sta pensando di cercare di trovare un sistema di trading forex accurata al 100 per cento su internet. se solo fosse così semplice. La copertura è un modo per ridurre il rischio prendendo entrambi i lati di un mestiere in una sola volta. Se il vostro broker lo permette, un modo semplice di copertura è solo quello di avviare una lunga e una posizione corta sulla stessa coppia. operatori avanzati a volte usano due coppie diverse per fare una siepe, ma che può diventare molto complicato. Ad esempio, dire che si decide che si desidera andare short sul USDCHF, perché si vede seduto in cima a una recente fascia di prezzo. Si decide di iniziare la procedura di breve. Dopo aver configurato il breve, si inizia a pensare che il USDCHF è alla ricerca di un po 'forte, e si pensa che potrebbe rompere verso l'alto e rendere il vostro breve un costoso. Per fare un atto di bilanciamento avanzato, si inizia a guardare altre coppie USD. Si scopre che il EURUSD tende a muoversi inversamente al USDCHF. Per completare la vostra siepe, si va a corto di EURUSD. L'USD finisce per rompere la resistenza e si muove con forza contro il CHF. Il vostro commercio EUR breve diventa un vincitore, e il vostro commercio USDCHF è un perdente, ma il rischio è limitato a causa della loro quasi anche fuori. Posizione commerciale posizione commerciale è scambiato in base alla esposizione complessiva per una coppia di valute. La vostra posizione è il vostro prezzo medio per una coppia di valute. Per esempio, si potrebbe fare una breve commercio su EURUSD a 1.40. Se la coppia è in ultima analisi, trend inferiore, ma succede a ripercorrere, e si prende un altro breve a dire 1,42, la posizione media sarebbe 1,41. Una volta che il EURUSD scende di nuovo sotto 1,41, si tornerà a profitto complessivo. Opzioni Forex Un'opzione Forex è un accordo per l'acquisto di una coppia di valute a un prezzo predeterminato in un momento specifico. Per esempio, dici di essere lungo il EURUSD a 1.40, e si sente che c'è una possibilità che scenderà a 1,38 nel commercio durante la notte. Non volendo rischiare una reazione più profonda, si decide di mettere uno stop a 1.3750, la creazione di una potenziale perdita di 250 pips. 250 pips suono davvero doloroso, così si decide di utilizzare un'opzione forex per diminuire il dolore. Si acquista un'opzione per le ore di notte, con un prezzo di esercizio di 1,3750. Se l'EURUSD va su e non tocca mai 1.3750 durante la notte, si perderebbe il premio che hai pagato per la vostra opzione di valuta. Se l'EURUSD cade e tocca l'opzione e il tuo stop loss, che avrebbe ricevuto il profitto dalla vostra opzione, a seconda della quantità di un premio pagato, e si dovrebbe realizzare la perdita del vostro lungo commercio su EURUSD. Il profitto opzioni farebbe per alcuni di quella perdita sul commercio di valuta. Scalping sta facendo un mestiere molto a breve termine per alcuni semi di solito utilizzando una leva alta. Scalping tipicamente è fatto meglio in combinazione con un comunicato stampa e le condizioni tecniche di supporto. Il commercio può durare da pochi secondi a qualche ora. Molti commercianti di forex che iniziano iniziano con scalping, ma non ci vuole molto per capire quanto si può perdere se non si ha idea di cosa si sta facendo. In generale, il ridimensionamento è una strategia rischiosa che non paga bene in confronto rischio it39s. Se avete intenzione di fare mestieri scalping, è meglio fare loro in combinazione con la vostra posizione complessiva di trading, non come metodo primario di trading. Avanzate Forex trading è di vedere tutte le opzioni quando si effettua un mestiere. Oltre a utilizzare la gestione del rischio magistrale e la massima cautela, di trading avanzata può essere un modo alternativo di fare profitti e le perdite di controllo. tecniche di trading avanzate sono solo sull'utilizzo del comportamento dei mercati a vostro vantaggio. Imparare ad usare correttamente le tecniche avanzate è ciò che vi darà il bordo che vi farà stare a parte il trader. Getting media Iniziato nel Opzioni Forex Molte persone pensano del mercato azionario quando pensano di opzioni. Tuttavia, il mercato dei cambi offre anche la possibilità di scambiare questi derivati ​​uniche. Opzioni danno commercianti al dettaglio molte opportunità per limitare i rischi e aumentare il profitto. Qui si discute quali opzioni sono, come vengono utilizzati e quali strategie si possono utilizzare per trarre profitto. Tipi di Opzioni Forex Ci sono due tipi principali di opzioni disponibili per i commercianti di forex al dettaglio. Il più comune è il tradizionale call option put, che funziona come la rispettiva stock option. L'altra alternativa è unico pagamento opzione di scambio - o SPOT - che dà i commercianti una maggiore flessibilità. (Imparare a scegliere il conto Forex proprio nel nostro Forex Walkthrough.) Opzioni opzioni tradizionali tradizionali consentono all'acquirente il diritto (ma non l'obbligo) di acquistare qualcosa dal venditore opzione a un prezzo stabilito e il tempo. Ad esempio, un trader potrebbe acquistare un'opzione per l'acquisto di due lotti di EUR USD a 1,3000 in un mese un tale contratto è conosciuto come un put EUR callUSD. (Tenete a mente che, nel mercato delle opzioni, quando si acquista una chiamata, si acquista una put contemporaneamente -. Proprio come sul mercato a pronti) Se il prezzo di EURUSD è al di sotto 1,3000, l'opzione scade senza valore, e l'acquirente perde solo il premio. D'altra parte, se il sale alle stelle EURUSD a 1.4000, quindi il compratore può esercitare l'opzione e di ottenere due lotti per soli 1,3000, che possono poi essere venduti a scopo di lucro. Dal momento che le opzioni forex sono negoziati over-the-counter (OTC), gli operatori possono scegliere il prezzo e la data in cui l'opzione è quella di essere valida e quindi ricevere un preventivo che indica il premio devono pagare per ottenere l'opzione. Ci sono due tipi di opzioni tradizionali offerti dai broker: in stile americano Questo tipo di opzione può essere esercitata in qualsiasi momento fino a scadenza. Stile europeo Questo tipo di opzione può essere esercitata solo al momento della scadenza. Un vantaggio di opzioni tradizionali è che hanno i premi più bassi rispetto opzioni SPOT. Inoltre, poiché (americani) opzioni tradizionali possono essere acquistati e venduti prima della scadenza, che consentono una maggiore flessibilità. D'altra parte, le opzioni tradizionali sono più difficili da impostare ed eseguire rispetto alle opzioni SPOT. (Per una dettagliata introduzione alle opzioni, vedere Opzioni Tutorial Base.) Pagamento unico Trading Opzioni (SPOT) Ecco come opzioni SPOT funzionano: il commerciante ingressi uno scenario (per esempio, EURUSD si romperà 1.3000 in 12 giorni), ottiene un premio ( sovrapprezzo) citazione, e quindi riceve una vincita se lo scenario ha luogo. In sostanza, SPOT converte automaticamente la vostra opzione di incassare quando il commercio opzione è successo, dando una vincita. Molti commercianti godono le scelte aggiuntive (elencati di seguito) che le opzioni SPOT dare ai commercianti. Inoltre, le opzioni SPOT sono facili da commercio: è una questione di entrare lo scenario e farla giocare fuori. Se è corretta, si riceve denaro nel tuo conto. Se non si è corretto, la vostra perdita è il vostro premio. Un altro vantaggio è che le opzioni SPOT offrono una scelta di molti scenari diversi, consentire al commerciante di scegliere esattamente ciò che lui o lei pensa che sta per accadere. Uno svantaggio di opzioni SPOT, tuttavia, è premi più elevati. In media, i premi di opzione SPOT costano più di opzioni standard. Perché Opzioni Commercio Ci sono diversi motivi per cui le opzioni in appello generale a molti commercianti: Il vostro rischio di ribasso è limitato al premio di opzione (l'importo pagato per l'acquisto dell'opzione). Hai profitto potenziale illimitato. Si paga meno denaro in anticipo rispetto a una posizione forex spot (contanti). Si arriva a fissare il prezzo e la data di scadenza. (Questi non sono predefiniti come quelli delle opzioni su futures.) Le opzioni possono essere utilizzati per coprire contro il posto aperto (in contanti) le posizioni al fine di limitare il rischio. Senza rischiare un sacco di capitale, è possibile utilizzare le opzioni per il commercio sulle previsioni di movimenti di mercato prima che gli eventi fondamentali hanno luogo (quali i rapporti economici o riunioni). opzioni SPOT consentono molte scelte: le opzioni standard. One-touch SPOT Si riceve una vincita se il prezzo tocca un certo livello. No-touch SPOT Si riceve una vincita se il prezzo doesnt toccare un certo livello. Digital SPOT Si riceve una vincita se il prezzo è al di sopra o al di sotto di un certo livello. Doppio one-touch SPOT Si riceve una vincita se il prezzo tocca uno dei due livelli impostati. Doppio no-touch SPOT Si riceve una vincita se il prezzo doesnt toccare i due livelli impostati. Quindi, perché non sta tutto utilizzando le opzioni Bene, ci sono anche alcuni svantaggi per il loro utilizzo: Il premio varia, a seconda del prezzo di esercizio e data di opzione, in modo che il rapporto di riskreward varia. opzioni SPOT non possono essere scambiati: una volta che si acquista uno, non puoi cambiare idea e poi vendere. Può essere difficile prevedere il periodo di ora esatta e il prezzo al quale potrebbero verificarsi movimenti nel mercato. Si può andare contro le probabilità. (Vedi l'articolo Fare venditori di opzione hanno un bordo Trading) Opzioni prezzi delle opzioni sono diversi fattori che determinano collettivamente il loro valore: valore intrinseco - Questo è quanto l'opzione varrebbe se dovesse essere esercitato in questo momento. La posizione del prezzo corrente in rapporto al prezzo di esercizio può essere descritto in uno dei tre modi: In the money - Questo significa che il prezzo di esercizio è superiore al prezzo di mercato corrente. Out of the money Questo significa che il prezzo di esercizio è inferiore al prezzo corrente di mercato. Al denaro Questo significa che il prezzo di esercizio è al prezzo di mercato corrente. Il valore del tempo - che rappresenta l'incertezza del prezzo nel tempo. In generale, maggiore è il tempo, il premio più alto si paga, perché il valore del tempo è maggiore. Tasso d'interesse differenziale - Una variazione dei tassi incide sul rapporto tra l'esercizio dell'opzione e il tasso di mercato corrente. Questo effetto è spesso scomposto il premio in funzione del valore temporale. Volatilità - maggiore volatilità aumenta la probabilità del prezzo di mercato che colpisce il prezzo di esercizio entro un periodo di tempo limitato. La volatilità è preso in considerazione in il valore del tempo. In genere, le valute più volatili hanno premi più elevati opzioni. Come funziona dicono i suoi 2 GENNAIO 2010, e si pensa che l'EURUSD (euro vs dollaro) coppia, che è attualmente a 1.3000, è diretto verso il basso a causa di numeri positivi degli Stati Uniti però, ci sono alcune importanti rapporti di prossima uscita che potrebbero causare una notevole volatilità. Si sospetta questa volatilità avverrà entro i prossimi due mesi, ma non volete rischiare una posizione di cassa. così si decide di utilizzare le opzioni. (Apprendere gli strumenti che vi aiuteranno a iniziare nel Forex Corsi di insegnare ai principianti come il commercio). È quindi vai al tuo broker e mettere in una richiesta di acquistare una chiamata EUR putUSD, comunemente indicato come opzione di euro put, fissato a un prezzo di esercizio di 1.2900 ed una scadenza del 2 marzo 2010. Il broker si informa che questa opzione avrà un costo di 10 pips. così volentieri decide di acquistare. Questo ordine sarebbe simile a questa: Acquisto: EUR putUSD Prezzo di esercizio chiamata: 1.2900 scadenza: 2 marzo 2010 Premium: 10 USD Pip Cash (spot) di riferimento: 1.3000 dicono che il nuovo report uscire e la coppia EURUSD cade a 1.2850 - si decide di esercitare l'opzione, e il risultato ti dà 40 USD pips di profitto (1.2900 1.2850 0.0010). Opzione Opzioni strategie possono essere usate in una varietà di modi, ma di solito sono utilizzati per uno dei due scopi: (1) per catturare utile o (2) di copertura contro le posizioni esistenti. Opzioni strategie di profitto motivati ​​sono un buon modo per trarre profitto, mantenendo il rischio verso il basso - dopo tutto, si può perdere non più di premio Molti commercianti di forex piace usare opzioni intorno ai tempi di relazioni o di eventi importanti, quando gli spread e l'aumento del rischio di i mercati contanti forex. Altri commercianti di forex al profitto sufficiente utilizzare le opzioni invece di contanti perché le opzioni sono più economici. Una posizione opzioni può fare molti più soldi di una posizione di cassa nella stessa quantità. Di copertura Opzioni strategie sono un ottimo modo per copertura contro le vostre posizioni esistenti per ridurre il rischio. Alcuni commercianti anche utilizzare opzioni al posto di o insieme con i punti di stop-loss. Il vantaggio principale di utilizzare le opzioni insieme con fermate è che si dispone di un potenziale di profitto illimitato se il prezzo continua a muoversi contro la vostra posizione. Conclusione Anche se possono essere difficili da usare, le opzioni rappresentano ancora un altro prezioso strumento che gli operatori possono utilizzare per trarre profitto o di rischio più basso. Opzioni in forex sono particolarmente frequenti durante importanti rapporti economici o eventi che causano la volatilità significativa (in cui i mercati finanziari sono alti spread e incertezza). (Discutere forex, opzioni e altri argomenti commerciali attivi a forum TradersLaboratory) Un rapporto sviluppato da Jack Treynor che misura i rendimenti ottenuti, superiori a quelle che avrebbero potuto essere guadagnati su un privo di rischio. Il riacquisto delle azioni in circolazione (riacquisto) da parte di una società al fine di ridurre il numero di azioni sul mercato. Aziende. Il rimborso fiscale è un rimborso sulle tasse pagate ad un individuo o famiglia quando l'onere fiscale effettivo è inferiore alla quantità. Il valore monetario di tutti i beni finiti e servizi prodotti all'interno di un confini country039s in un periodo di tempo specifico. La velocità con cui il livello generale dei prezzi di beni e servizi è in aumento e, di conseguenza, il potere d'acquisto di. Merchandising è un qualsiasi atto di promozione di beni o servizi per la vendita al dettaglio, comprese le strategie di marketing, design visualizzazione and. Forex avanzata Candlestick reversal pattern maggior parte dei commercianti di forex che utilizzano l'analisi tecnica come base per le loro posizioni spendere un sacco di tempo a guardare i grafici candlestick. Questo tipo di grafico è utile in un certo numero di diversi fronti, e uno dei migliori esempi di questo può essere trovato nei modi grafici candlestick può rendere più facile da individuare inversioni. Quando si parla di inversioni, l'idea principale è che qualsiasi tendenza prevalente ha iniziato a raggiungere il suo punto di esaurimento e che i prezzi sono pronti per iniziare a muoversi nella direzione opposta. In questo momento, potrebbe sembrare molto difficile sapere che tutto il moto direzionale precedente è in realtà il suo corso. Ma quando usiamo le formazioni candlestick come strumento di identificazione, ci sono alcuni segnali specifici che vengono inviati su base regolare. Qui, vedremo varie formazioni del doji, così come i modelli Engulfing rialzista e ribassista. Pattern Doji Il candeliere modello doji è un segnale di inversione forte che mostra dinamica di mercato si sta esaurendo. Poiché la maggior parte dell'attività di acquisto o vendita ha già avuto luogo, alcuna indicazione che il numero di partecipanti di maggioranza è in diminuzione può essere utilizzata come un'opportunità per iniziare a prendere posizioni forex nella direzione opposta. Il modello doji può essere rialzista o ribassista in natura, tutto a seconda della direzione del trend precedente. Chart Fonte: Forexmachines Le formazioni candlestick sopra riportati potrebbero essere diversi nella forma, ma tutti dicono sostanzialmente la stessa storia. Il modello comune doji è composto da un corpo molto piccolo candela con uno stoppino superiore e inferiore. Il lungo doji gambe ha anche un piccolo corpo della candela che è approssimativamente nel centro della formazione. In questo caso, tuttavia, gli stoppini superiore ed inferiore sono più che suggerisce infine che c'era più volatilità durante tale intervallo di tempo. Il Doji lapide è una delle versioni più ribassista del pattern. In questo caso, il modello mostra un piccolissimo corpo della candela sul fondo, con un lungo stoppino al lato superiore. Questo modello dimostra che i mercati sono aumentati rapidamente a livelli che erano insostenibili. I venditori poi ha assunto e l'intervallo di tempo finito. Se questa formazione è seguita da una candela ribassista corposo, la conferma è a posto e posizioni corte può essere preso. Il doji libellula è una delle versioni più rialzista del pattern. In questo caso, il modello mostra un piccolissimo corpo della candela in alto, con un lungo stoppino sul fondo. Questo modello dimostra che i mercati sono scesi a livelli che erano insostenibili. Gli acquirenti poi ha assunto e l'intervallo di tempo finito. Se questa formazione è seguita da una candela rialzista corposo, la conferma è a posto e le posizioni lunghe può essere preso. Chart Fonte: Metatrader Nella tabella qui sopra, possiamo vedere che l'attività prezzo era fortemente rialzista in AUDUSD. Ma nessuna tendenza può durare per sempre, e lo slancio del mercato inizia a rallentare o aumentare processo sopra l'area di 0.9300. Qui, un pattern ribassista doji forma 8212 suggerendo che la precedente tendenza toro è pronto per invertire. Dopo il doji è visto, una forte forma di candela ribassista, a conferma del pattern di inversione. Posizioni corte potrebbero essere state prese in questa fase, e commercianti di forex avrebbero potuto poi capitalizzato su tutto il movimento di ribasso che ne seguì. Patterns Engulfing rialzista e ribassista In termini di formazioni candlestick, il modello doji è relativamente estrema e richiede definizioni rigorose per ciò che può essere visto nel corpo per essere valido. Ma c'è un'altra forma modello che è meno rigido, ma altrettanto potente nei modi in cui può prevedere inversioni di tendenza. Avanti, guardiamo il modello engulfing rialzista e ribassista, che è un altro indicatore candeliere che può essere utilizzato per stabilire posizioni forex. Il seguente mostra la struttura del modello engulfing bullish: Nel modello engulfing rialzista, una tendenza al ribasso è visto volge al termine. Downtrends sono dominati da candele ribassista, e una piccola candela ribassista è ciò che è necessario per avviare il modello engulfing bullish. Questa piccola candela ribassista è poi seguita da una grande candela rialzista che travolge, o avvolge ciò che è stato visto in precedenza. Nel grafico di cui sopra, possiamo vedere che il primo corpo della candela è circa la metà delle dimensioni del corpo della candela rialzista che segue. I mercati inizialmente spingere i prezzi più bassi, e questo gap verso il basso crea uno stoppino più bassa che si estende al di sotto della candela ribassista iniziale. dinamica di mercato poi inverte, si estende ad un nuovo livello superiore e una forte stretta positiva che è più alto il giorno 2. Il seguente mostra la struttura del modello engulfing bearish: Nel modello engulfing bearish, una tendenza rialzista è visto volge al termine. Uptrends sono dominati da candele rialzista, e una piccola candela rialzista è ciò che è necessario per avviare il modello engulfing bearish. Questa piccola candela rialzista è poi seguito da una grande candela ribassista che travolge, o avvolge ciò che è stato visto in precedenza. Nel grafico di cui sopra, possiamo vedere che il primo corpo della candela è circa la metà delle dimensioni del corpo della candela ribassista che segue. I mercati inizialmente spingere i prezzi più elevati, e questo gap verso l'alto crea uno stoppino superiore che si estende sotto la candela rialzista iniziale. dinamica di mercato poi inverte, che si estende per un nuovo bassa bassa e una forte stretta negativo che è più basso il giorno 2. Chart Fonte: Metatrader Quale tipo di modello engulfing è presente qui Dal momento che la tendenza iniziale è verso il basso e poi abbiamo poi vedere un inversione rialzista. il tipo di struttura qui è il modello engulfing bullish. Qui, possiamo vedere che i prezzi scendono a circa 115 8212 e la serie di piccole candele rosse è finita da un forte candela verde che suggerisce un rovesciamento è imminente. I commercianti di Forex potrebbero hanno assunto posizioni lunghe qui. e capitalizzati sui guadagni che seguirono. Carry trade Il mercato del forex è associato alcune alcune strategie di trading che non possono essere trovati in altre classi di attività. Un esempio può essere visto nel carry trade, che beneficia di differenze nei tassi di interesse che si possono trovare quando l'accoppiamento valute insieme. Tutte le posizioni forex coinvolgono l'acquisto simultaneo e la vendita di due diverse valute. Quando commercianti acquistare una valuta con un tasso di interesse elevato in cambio di una valuta con un tasso di interesse più basso, il differenziale di tasso di interesse si accumula su base giornaliera. Nel tempo, queste posizioni possono diventare molto redditizio come il valore di riporto di questi traffici è essenzialmente garantito (a patto che il differenziale di tasso di interesse rimane intatto). Per queste ragioni, ci sono molti commercianti che scelgono di concentrarsi esclusivamente su questi tipi di strategie. Qui, vedremo alcuni esempi di ipotetici carry trade al fine di vedere come i profitti possono essere acquisiti nel corso del tempo. Valute e tassi di interesse Tutte le valute sono associati con un tasso di interesse specifico. Questi tassi sono determinati dalla banca centrale in ogni nazione. Questo è il motivo per cui le riunioni di politica monetaria delle banche centrali sono visti con un alto livello di importanza da parte dei commercianti di forex. Quando si acquista una valuta, si guadagna il tasso di interesse per tutto il tempo come si tiene la posizione. Ad esempio, se la Banca centrale europea ha fissato il suo tasso di interesse di riferimento al 2,5, si otterrà 2,5 sulla propria posizione per ogni anno si tiene quella valuta. Se si dovesse vendere la valuta (ad es. In una posizione corta nel EURUSD), il vostro conto forex sarebbe addebitato -2.5 per ogni anno si tiene la posizione. In tutti i casi, questi crediti e debiti si accumulano quotidianamente una volta la posizione è detenuta tramite il periodo di rollover alle 5 del pomeriggio. Esempi di negoziazione Consente di considerare alcuni esempi di trading ipotetici utilizzando la logica carry trade. Storicamente, il dollaro australiano (AUD) è stato associato con alti tassi di interesse, mentre lo yen giapponese (JPY) è stata associata a bassi tassi di interesse. Per questo motivo, il AUDJPY è una delle opzioni più popolari per operazioni di carry trade. Ipoteticamente, lascia supporre che la Bank of Australia ha impostato il suo tasso di interesse di base a 5. Consente anche assumere che la Banca del Giappone ha impostato il suo tasso di interesse di base a 0,5. Il differenziale di tasso di interesse per queste due valute sarebbe quindi 4.5, quindi se si dovesse acquistare il AUDJPY e tenere la posizione per un anno si dovrebbe guadagnare un garantito 4,5 sulla propria posizione. Questo sarebbe indipendente da eventuali cambiamenti osservati nel tasso di cambio sottostante tra queste due valute. Negative carry Come punto di illustrazione, si deve anche comprendere che portano valore può funzionare anche in direzione opposta. Lascia supporre che la Federal Reserve ha fissato il tasso di interesse per il dollaro USA al 3,5. Allo stesso tempo, la Banca del Canada ha fissato il tasso di interesse per il dollaro canadese a 2. Che cosa accadrebbe se si è scelto di prendere una posizione corta nella posizione USDCAD Una breve in USDCAD significherebbe che si sta vendendo il dollaro e l'acquisto del CAD. Dal momento che si sarebbe comprando la valuta con il tasso di interesse più basso, la posizione sarebbe esposto a negative carry 8212 che in questo caso significa che il vostro conto di trading sarebbe addebitato un valore pari a -1,5 della vostra posizione per ogni anno si tiene la posizione . Questo perché il differenziale di tasso di interesse tra il USD e CAD è di 1,5 (3,5 e 2). A causa di questo, le posizioni a lungo termine che sono associati con negative carry sono esposti a maggior rischio perché le perdite sono garantite. Gli eventuali utili che potrebbero essere generati da potenziali variazioni del tasso di cambio sottostante avrebbe ancora bisogno di tenere conto dei costi sostenuti carry durante la vita della posizione. A lungo termine i commercianti di Forex di posizionamento che impiegano le strategie di carry trade tendono ad essere i commercianti che possiedono una prospettiva a lungo termine. Questo perché richiede solitamente molto tempo per generare profitti sufficienti a giustificare la posizione. I valori dei tassi di interesse che sono quotati dal vostro broker forex sono dati su base annua. Questo non significa che vi sarà richiesto di tenere le posizioni per un anno intero al fine di cogliere i benefici del carry trade. Tutte le posizioni sono pro-rata, e i profitti e le perdite finali saranno determinati dalla lunghezza esatta del tempo che si tiene ogni posizione. Mercati correlati La maggior parte dei commercianti di forex in fase avanzata della loro carriera tendono a collocare la maggior parte della loro attenzione sul mercato valutario. C'è una buona ragione per questo, in quanto consente una maggiore familiarità all'interno di una specifica classe di attivi. Ma un problema con questo approccio è il fatto che diventa molto facile dimenticare che tutti i mercati sono interconnessi e influenzano notevolmente tra loro. Forex è certamente diverso, e quindi ha senso avere una comprensione delle aree di modi, come scorte e materie prime lavorare con (e contro) i mercati valutari. Qui, vedremo alcuni dei fattori che determinano correlazioni tra forex e le altre classi di attività principali. le scorte individuali hanno poco o nessun effetto sui mercati forex, ma questo non è il caso quando guardiamo gli indici di riferimento nel suo complesso. strumenti strettamente sorvegliati come il SampP 500 o il FTSE 100 possono avere un'influenza significativa sulle valute 8212 soprattutto le valute che sono più strettamente associate a quelle regioni geografiche. giorni fortemente rialzisti nel DAX tedesco e francese CAC 40 tendono a sostenere le coppie forex come il EURUSD e EURJPY. un'attività positiva nel Nikkei 225 tendono a creare pressione di vendita nelle coppie forex denominati in Yen giapponesi (come il JPY è la valuta contatore in queste coppie). Prezzi cambiamenti nel GBPUSD sarà spesso influenzati dal FTSE 100. e molti commercianti di forex sarà l'ora di vedere le tendenze prevalenti in ciascuno di questi parametri di riferimento prima di stabilire le posizioni a breve termine. Nel caso del dollaro USA. le cose tendono a lavorare in senso inverso. Dal momento che il dollaro è generalmente considerata come un bene rifugio sicuro. sarà spesso il commercio in direzione opposta relativamente ai parametri di riferimento centrali negli Stati Uniti 8212 la SampP 500 e il Dow Jones Industrials. Ciò significa che, in borse giornate negative, i commercianti tendono a prendere i loro soldi fuori delle scorte e memorizzarlo in contanti. Questo avvantaggia il USD e dimostra che esiste una relazione correlazione negativa tra la moneta e dei suoi punti di riferimento azionari più strettamente associati. Quindi giorni che sono fortemente rialzista per il SampP 500 e il Dow Jones in genere creare una visione più negativa per il dollaro. mercati delle materie prime materie prime avranno un impatto prezzi forex in modi diversi. I paesi che sono noti per la produzione di metalli tendono a beneficiare quando il prezzo per tali attività è in aumento. Ad esempio, vi è una grande quantità di produzione di rame in Australia. Nei giorni in cui i prezzi del rame sono in aumento, coppie di valute, come il AUDUSD tendono a beneficiare. Allo stesso modo, alti livelli di produzione di oro in Canada creano una correlazione positiva tra il prezzo dell'oro e del CAD. Nei giorni in cui i prezzi dell'oro sono in aumento, coppie di valute, come il CADJPY tendono a salire (e viceversa). Allo stesso tempo, l'USD tende a lavorare nella direzione opposta. Questo perché le materie prime hanno un prezzo in dollari, così i commercianti in genere bisogno di vendere dollari per l'acquisto di oro o il petrolio. Se vedi un giorno di negoziazione in cui l'olio è rally, ci sta per essere almeno un po 'di pressione al ribasso immessi sul USD come il flusso degli ordini più ampio che si vede nel mercato richiederà un incremento delle vendite del dollaro. Conclusione: Rimanete Cognizant l'andamento dei mercati alternativi Per tutte queste ragioni, ha senso rimanere consapevoli delle tendenze in altre classi di attività 8212 anche se sembra che non vi è alcun collegamento diretto tra il commercio forex e gli ultimi movimenti di prezzo in azioni o materie prime. Per la maggior parte, ciò che si dovrebbe essere alla ricerca di correlazioni sono negative e positive, e poi guardare cosa sta accadendo in mercati alternativi prima di effettuare nuove posizioni forex. Già queste correlazioni potrebbero non essere sufficiente utilizzare come unica base per le nuove posizioni. Ma questi sono fattori che devono essere considerati, in quanto vi sono chiare influenze che possono essere misurati. Avere una solida conoscenza del più ampio interconnessione tra questi mercati può aiutare a trasformare le vostre probabilità di successo di nuovo nel tuo favore nel lungo periodo. Diversificare Un Forex portafoglio più con esperienza di trading nei mercati finanziari capiscono che diversificazioni è generalmente una buona cosa. Quando pensiamo di diversificazione, è di solito associata a investimenti azionari, che si sviluppa su un certo numero di diversi settori industriali. Ma è possibile diversità vostro portafoglio forex, pure. Questo può essere fatto separando valute in diverse categorie e fare in modo che non si è raddoppiato-up su una qualsiasi risorsa. Qui, vedremo alcuni dei fattori che vanno in diversificare un portafoglio forex. Evitare Raddoppio-up In primo luogo, si deve capire che avere più posizioni in una moneta unica può essere particolarmente problematico. Ad esempio, consente di assumere un commerciante del forex acquista un lotto nel EURUSD e un lotto nel EURGBP. Potrebbe sembrare come se il commerciante sta prendendo due posizioni completamente diverse, ma niente potrebbe essere più lontano dalla verità. In uno scenario come questo, il commerciante del forex sarebbe essenzialmente prenderà una doppia posizione nel EUR 8212 anche se è stato fatto nei confronti di due diverse valute. Qui, il commerciante sarebbe essenzialmente mettendo tutte le uova nello stesso paniere e sarebbe particolarmente vulnerabili se ogni debolezza è visto in euro. In un caso come questo, sarebbe molto più saggio per un commerciante di prendere una mezza posizione in entrambe queste coppie di valute, in quanto ciò limiterebbe l'eccessiva esposizione in valuta Euro. Assumendo l'eccessiva esposizione in qualsiasi moneta unica può essere molto pericoloso, e rompere molte delle regole di base del forex che richiedono una gestione corretta del commercio. Non c'è niente di sbagliato con la separazione la vostra posizione in tutto più di un coppia di valute. Ma le regole corretta gestione commerciale impongono che nessuna posizione forex dovrebbe esporre il saldo del conto di perdite di oltre 2-3. Quindi, se si sta cercando di esprimere le vostre opinioni del mercato che utilizzano più di una coppia di valute, è importante evitare di prendere posizioni full-size che comprare o vendere una moneta unica. Questo non è molto diverso da quello di prendere due posizioni in una coppia, come qualsiasi attività aspetto negativo nella valuta si acquista in modo efficace generare il doppio delle perdite. Guarda Valuta Correlazioni Un altro fattore da considerare è la correlazione valuta. Molte valute tendono a cadere nella stessa categoria, e se si sta cercando di ottenere una diversificazione nel vostro portafoglio forex, sarà necessario creare l'esposizione a più di un tipo di asset. Ad esempio, il dollaro USA (USD) e Franco svizzero (CHF) sia rientrano nella categoria rifugio sicuro che beneficia di incertezza economica e dei mercati azionari in calo. Lo yen giapponese (JPY) è un'altra valuta che beneficia di questi tipi di scenari come commercianti di forex spesso cercare di chiudere le posizioni di carry trade. Other examples include traditionally high-yielding currencies like the Australian Dollar (AUD) and New Zealand Dollar (NZD). At the same time, the Euro and British Pound (GBP) tend to move in similar directions, given the interconnected nature of both economies. Achieving Diversification With all this in mind, forex investors with a long-term outlook should look to spread their portfolio across more than one currency type while avoiding doubling-up on any one position. For example, forex investors might look to create some exposure to high yielding currencies while still maintaining long positions in a safe haven currency in order to protect against unexpected shocks in the market. In this way, modern portfolio theory can be applied to markets other than stocks and it can be used to smooth volatility in your collective positions. Forex traders should be looking at their portfolios as a collection of positions, rather than a vehicle for buying a single currency in multiple pairs. When you play to the strengths of multiple forex types, it becomes much easier to harness the positives that are seen each currency class. At the very least, it must be remembered that true diversification cannot be achieved using more than one full position in a single currency . It is possible, however, to take a majority position in one currency while using reduced position sizes. In the initial example presented here, a trader would be much more secure and protected from risk if the EUR positions were reduced. This could mean reduced positions across pairs like EURUSD, EURGBP, and EURAUD. Forex Algorithmic and Quantitative Trading We have seen many new trends in financial trading over the last decade. One of those is the fact that Forex trading became popular as the internet became more widespread. But along with this has been an increased trend in computer-based trading that allows for the implementation of automated strategies. For the most part, these trades are based on predetermined technical analysis strategies that have been back-tested and proven successful over time. That said, automated trading does involve some level of risk and there are many black box packages that promise significant returns over a short period of time. Any extreme promises like this should be met with at least some level of skepticism. But the fact remains that algorithmic and quantitative trading is a valid part of the forex market 8212 and this will not be changing any time soon. Here, we look at some of the factors that should be considered before placing algorithmic trades that are based on quant strategies. Algorithmic Quantitative Strategies Defined First, traders must understand what is meant by algorithmic and quantitative trading. Specifically, these terms refer to instances where forex traders initiate positions that are defined by predetermined mathematical formulas. For example, trades might be triggered when prices rise above or below a certain moving average. Factors like price momentum, standard deviation, historical averages and trend strength tend to be used as a basis for most of these strategies. Once a specific set of criteria are met, trades are placed 8212 and this can even include added elements like the placement of stop loss orders and profit losses. Expert Advisors To trigger these trades automatically, forex traders will generally use an Expert Advisor . or EA . This can be done using a forex trading platform that allows for automated trading. Some of the most common choices here include TradeStation and Metatrader. which are both highly customizable platform that allow for algorithmic and quantitative trading. So if you are interested in actually using this type of strategy, you will want to make sure that you use a forex broker that offers platforms like these or something similar. When looking for the EAs themselves, the options are much broader. To get some perspective, your forex trading platform can be thought of as your computing device and the EAs that you use can be thought of as an app. These apps will trigger trades automatically 8212 as long as your predetermined market criteria are met and your trading station is open and working. EAs can be found through a simple web search, but some sources for these are certainly more reputable than others. It is often better to use EAs that can be found through forex trading communities, as these can be objectively tested and reviewed. Without this added security, it is sometimes difficult to know whether or not the EA has been accurately back tested and is truly capable of producing its claimed results. Two popular sources for EAs can be found at Forex Peace Army and Forex Factory. Many of the EAs listed on these sites are free of charge. Pros And Cons As we said before, automated forex trading is associated with its own set of benefits and drawbacks. On the positive side, algorithmic and quantitative strategies allow forex traders effectively monitor all aspects of the forex market 8212 even when they are not actively monitoring their trading station. Think of it this way, you might have a highly successful strategy but it would be impossible to watch every forex pair for instances where your predetermined criteria are met. Computer-based strategies have that capability and this can allow you to capitalize on forex trades that you might have missed otherwise. On the negative side, you will almost certainly see instances where your EA has opened a trade that you might have avoided yourself. Unfortunately, computer algorithms are digital models that are meant to understand an analogue world 8212 and there will be instances where your EA model will open positions more aggressively than you might have on your own. For these reasons, it is generally a good idea to keep your forex position sizes smaller than you might when you are trading manually. On the whole, it is best to look at your success rates over time and then stay with a given EA if it produces positive results that are consistent. Algorithmic and quantitative trading is not something that should be undertaken in a haphazard way, as it could open up your trading account to potential losses. But if these strategies are properly researched (and accurately back tested), automated strategies can be a powerful tool to add to your forex trading arsenal. Forex Momentum Oscillators In order to make money in the forex market, you will need to have some way of forecasting where prices are likely to head in the future. One of the best ways of doing this is to make an assessment of where the majority is the markets momentum is placed. There are many ways of doing this but technical analysts tend to have an edge in these areas with the help of some proven charting tools. Two of the most popular choices can be found in the Momentum Oscillator and the Relative Strength Index (also known as the RSI). Here, we will look at some of the ways forex traders use these tools and then provide some visual examples in active currency charts. The Momentum Oscillator When looking to assess the dominant momentum seen in the forex market, a good place to look is the Momentum Oscillator . This charting tool enables forex traders to measure the rate of change that is seen in the closing prices of each time interval. Slowing momentum can be an excellent indication that a market trend is ready to reverse. When reversal points are accurately pinpointed, forex traders are able to buy low and sell high before the rest of the market has made the transition. In short, traders should side with the dominant trend when the Momentum Oscillator indicates strengthen. Traders should bet against the trend when the Momentum Oscillator slows and suggests that the market is reaching a point of exhaustion. Lets take a look at a real-time chart example using the GBPJPY: Chart Source: Metatrader Here, the Momentum Oscillator is plotted below the price activity and shown in blue. A rising line suggests that market momentum is building. When the momentum line falls to the bottom of the measurement, momentum is leaving the market. In this example, we can see that prices fall to their lows near 119.20. Prices then begin to rise and this is accompanied by a strong trend signal sent by the Momentum Oscillator (shown at the first arrow). This would be in indication for forex trader to side with the direction of the latest price move 8212 which, in this case, is bullish. The GBPJPY then experiences a massive rally above the 160 mark. In this case, a forex trader could have seen the early signals sent by the Momentum Oscillator and initiated a long position in the GBPJPY. If this was done, significant profits could have been realized with little to no drawdown. The Relative Strength Index (RSI) Another option for measuring momentum in the forex markets is to use the Relative Strength Index . or RSI. This chart tool compares recent gains and losses to determine whether bulls or bears are truly in control of the market. Next, we will look at a charted RSI example using the USDJPY: Chart Source: Metatrader The RSI ranges from 0 to 100 . Indicator readings above the 70 mark are considered to be overbought . while readings below the 30 mark are considered to be oversold. Buy signals are generated when the indicator falls below the 30 mark and then move back above that threshold. Sell signals are generated when the indicator rises above the 70 mark and then move back below that threshold. In the USDJPY example above, we can see that the requirements for the bearish stance are met as the indicator hits overbought territory before the RSI reading starts to turn lower. As this occurs, the USDJPY is trading at 85.80. Ultimately, the pair falls to 80.90 before turning back upward, which means that any trader acting on the momentum signal generated by the RSI sell signal could have captured nearly 500 pips in profit with very little drawdown. In this way, the RSI can be a highly effective tool is assessing whether market momentum is likely to be bullish or bearish in the hours, days, and weeks ahead. Forex traders looking to establish positions based on the underlying momentum present in the market can benefit greatly after consulting the RSI, as it is a quick and easy way of assessing whether or not market prices have become overbought or oversold. Forex News Trading Forex traders that are looking to base their positions from the perspective of fundamental analysis will almost always use new releases in forming a market stance. These news releases can take a variety of different forms, but the most common (and relevant) for forex traders is the economic news release . These reports are scheduled well in advance and are generally associated with market expectations that are derived from analyst surveys. Economic data calendars can be found easily in a web search, one good example can be found here . In some cases, these expectations are accurate. In other cases, they are not. So it is important for forex traders to monitor developments in these areas, as there are many trading opportunities that can be found once important news releases are made public. One of the best ways to approach this strategy is to look for significant differences between the initial expectations and the final results. When the market is reacting to the new information, volatility spikes are seen and the large changes in prices can be quite profitable if caught in the early stages. Assessing Data Importance Of course, not all economic releases are associated with the same level of importance. Reports like quarterly GDP, inflation, unemployment, and manufacturing tend to come up toward the top of the list. But there will be cases where other, more minor economic reports are more relevant for a specific scenario. For this reason, it is important to avoid falling into a rigid routine when assessing which data reports are likely to be important and which are not. One of the best ways to assess whether or not a given report will significant move the market is to simply watch which upcoming reports are getting the most attention in the financial media. These reports tend to generate headlines once the results are finally made public, and financial news headlines will often dictate which trend is dominant on any trading day. Real-time Chart Example Lets take a look at a real-time chart example in the USDJPY . In this case, markets were eagerly awaiting quarterly GDP figures out of the United States. Forex analysts were expecting a decline of -0.5 for the period . and this negative expectation sent the USD lower across the board. These trends forced the USDJPY to lows near 92.70 just prior to the data release. Chart Source: Metatrader But onces the report was actually made public, it quickly became clear that the consensus estimate was incorrect 8212 and US quarterly GDP rose at a rate of 1 . In the chart above, we can see that the market reaction was quite pronounced and overtly bullish for the USD. Prices eventually rallied above the 99.50, driven largely by the changing market expectations for the overall outlook in the USD. Any trader that was actively watching the newswires during this release could have jumped in on this rally in the early stages and captured massive profits with little to no drawdown. Scenarios like this happen all the time. The reality is that it is quite difficult for forex analysts to accurately predict the results of economy data in all cases. Macroeconomic data is influenced by a countless number of factors (both national and global in nature), so it is essentially impossible for forecasters to build mathematical models that can make accurate forecasts every time. But it is important to remember that these differences between expectation and reality are the instances that create the greatest opportunity in forex markets. In essence, large surprises create large price moves. And these price moves can be translated to large profits if caught in the early stages. Minimizing Risk A final point to note is that news driven market events tend to create extreme volatility in forex prices. This increase potential reward also carries with it the increased potential for risk, so it is absolutely essential for forex traders to make sure that any established position is placed using a protective stop loss. In most cases, news data tends to force prices on one direction with very little to be seen in corrective retracements. But this will only work for positions that are taken in the direction of the data (ie. bullish positions for positive data, bearish positions for negative data). It can be difficult to place news positions quickly in some cases, so all orders must be placed to a good deal of care and attention. News trading can be quite profitable when done correctly 8212 but a certain level of caution is warranted, as well. Forex Technical Indicators Technical analysis is a popular method used in the forex markets, as it allows traders to view price activity in objective ways. This is helpful because it allows traders to spot not positioning opportunities before big price moves start to take shape. It can be argued that technical analysis is even more popular in forex than it is in areas like stocks or commodities. So, for those looking to tackle the currency markets and achieve long-term profitability, it makes sense to have a solid understanding of the terms and strategies that are commonly used. Since chart analysis has such an important impact on forex trading, it is not surprising that we see some technical indicators used that are less commonly known in other markets. Indicators like the Relative Strength Index (RSI) and the Moving Average Convergence Divergence (MACD) have their place in forex trading just as they do in stocks, commodities, and futures. But alternative indicators like Stochastics and Bollinger Bands are two examples of charting tools that might be less commonly known in the other financial markets. Here, we will look at ways trades can be placed when using these technical indicators. Bollinger Bands Bollinger Bands were developed by a famous chart technician named John Bollinger. They are designed to literally envelope price action and give traders an idea of how far valuations might move if market volatility starts to increase. Lets take a look at a real-time example using the AUDUSD: Chart Source: Metatrader In the example above, we can see that Bollinger Bands are composed of three different lines that move in tandem with price activity. The upper band can be thought of as a resistance line . the lower band can be thought of as a support line . These two lines are then plotted along with a 21-period moving average . which is generally near the middle of the underlying price action. The upper and lower bands are placed two standard deviations away from price activity. These bands will tighten as market volatility declines, and then widen as market volatility increases. In terms of buying and selling signals, there are a few different points to note. First is that Bollinger Bands can be great in predicting future volatility. Again, we look at price activity in the AUDUSD : Chart Source: Metatrader In the chart above we can see that the Bollinger Bands constrict. This indicates a period of indecision in the market as fewer traders are activity buying and selling. But conditions like this can only last for so long. It might be that the majority of the market is waiting for an important economic release, and once that data is made public volatility should start to increase in a relatively predictable direction. Essentially, tight Bollinger Band readings suggest that the market is getting ready to make a big move (although the direction of that move is not yet apparent). Wide Bollinger Bands suggest the reverse, as excessive volatility will probably start to settle. Next, we look at ways the Bollinger Band indicator sends buy and sell signals to the market. Again, we look at the AUDUSD: Chart Source: Metatrader In this chart example, we can see the various says that Bollinger Bands send buy and sell signals to the market. Since the upper and lower bands should be thought of as dynamic support and resistance levels . the currency should be bought when prices fall to the lower band and sold when prices rise to the upper band . This is true because any time prices have reached the outer band, it shows that prices have now moved two standard deviations away from their historical average. Prices can only exist in these areas 5 of the time, so when prices are seen in these areas a reversal should be expected. For this reason, the currency pair should be sold when it rises to the upper band, and bought when it falls to the lower band. Stochastics Another technical indicator that is largely unique to common use in the forex market is the Stochastics indicator. This technical tool is useful in determining when prices have become cheap relative to the historical averages (oversold) or too expensive relative to the historical averages (oversold). Where Bollinger BAnds are plotted with price activity, the Stochastics indicator is plotted separate from the price action (below). Lets take a look at a chart example using the GBPUSD: Chart Source: Metatrader As you can see, the Stochastics indicator is plotted on a graph from 0 to 100. Readings above the 80 mark qualify as overbought, while readings below the 20 mark suggest the currency pair is oversold . Overbought readings suggest that traders should consider selling the currency pair, oversold readings indicate traders should consider buying the currency pair. Next, lets look at some sell signals that were sent in this chart: Chart Source: Metatrader In this chart, we can see a clear downtrend. But if we look at the activity in the Stochastics readings, sell signals were sent early on. When we look at the oversold readings that start near the halfway point, we can see slowing momentum in the levels that were hit by the indicator. This weakening momentum (ie. the indicator is no longer able to reach the same highs) should have signals that forex traders could start to sell the currency pair, prior to the massive downtrend that followed. Trade Management and Trailing Stop Losses One of the biggest mistakes made by new traders comes from the belief that once you initiate a trade, the process and your work as a trader is over. Unfortunately, nothing could be further from the truth. And if you fail to actively manage your trades once they are placed, you will almost certainly encounter unnecessary losses. The forex market is always moving and evolving, and in many cases the environment can change significantly after your trade is placed. For these reasons, there will be instances where traders will need to adjust their stop loss levels and profit targets. Here, we look at some methods to manage your trades from a protective standpoint in adjusting your stop losses after the initial trade is executed. Active Stop Management On the positive side, if you are ready to adjust your stop loss it probably means that your position is gaining (in the money). If the market was moving against you, your stop loss likely would have been hit on its own. Many traders will look at trade management from a pip standpoint. For example, a trader might start to adjust the stop once the trade is positive by 50 pips. One strategy in a situation like this is to take profits on half the position . and then moving the stop loss to the break even point (the price level at which the trade was opened). This method effectively allows traders to capture some profits while removing any potential for further risk. If the stop loss is hit later, no losses will be seen. There are other methods that follow the same general logic but do not rely on pip values. For example, a trader might instead look at percentages as a way of determining when a stop loss should be moved. If the trade has made gains of 1-2 it would generally be a good idea to start taking risk off of the table and moving your stop losses to the break even point. In any case, there is nothing wrong with taking profits on at least some portion of your trade. As the old forex markets maxim goes, nobody ever went broke taking trading gains. Parabolic Stop and Reverse (SAR) An alternative approach require more aptitude in technical analysis. Here, we will introduce a less commonly used chart indicator called the Parabolic Stop and Reverse, or Parabolic SAR. The Parabolic SAR indicator is much easier to understand through visuals, so lets take look at the indicator at work using the EURUSD: Chart Source: Metatrader Visually, the Parabolic SAR looks like no other indicator and it might even be a bit difficult to see on the chart. But here we can see purple dots that follow price action and send buying and selling signals in the process. Specifically, buy signals are sent when prices are above the plotted indicator reading. Sell signals are sent when prices are below the indicator reading. But these signals can also be used in positions that have already been established. For example, forex traders that are in active long positions might want to consider exiting those positions when sell signals are sent. Conversely, those in active short positions might want to consider reversing that stance if the indicator issues a buy signal. This is why the indicator is named the stop and reverse. Lets look at this chart again with the buy and sell signals identified: Chart Source: Metatrader Here, we can see how it looks when the Parabolic SAR sends its buy and sell signals. Lets pay special attention to the first two signals. The first downward arrow signals an opportunity to sell the EURUSD currency pair. Assume that this short position was taken and held until a buy signal was sent at the second upward arrow. Here, a forex trader could have capitalized on a price move of roughly 600 pips before there was any indication that the position should be closed. If we look at the differences between the second and third signals (a buy signal and a sell signal, respectively), an even larger move is seen. With this in mind, it should be understood that the Parabolic SAR is a very powerful tool in terms of the ways it can allow traders to actively manage their positions once established. Forex Breakouts A large percentage of forex traders focus on technical analysis and use it as a basis for establishing new positions. To some extent, this makes a good deal of sense because analyzing the currency markets is a much broader task than analyzing the earnings outlook for a single company. Many more factors influence the economic prospects for an entire nation, so one solution for dealing with this is to pay more attention to price charts and using that information to establish forex trades. There are many sub-strategies that forex traders use when attacking these markets, but one of the most common is the breakout strategy . In this case, forex traders look for chart signals which suggest that currency prices are on the verge of a big move (in either the upward or downward direction). Here, we will look at some of the elements that go into spotting breakouts as well as some of the trade management rules that are typically associated with this type of trading. The End of a Sideways Market In order for a breakout to occur, we must first have a sideways, or consolidating, trading environment. Those familiar with some of the basics of technical analysis will understand the trading range 8212 which is where prices bounce back and forth between support and resistance levels with no dominant trend in place. Below is an example of a sideways market with range trading characteristics present: Chart Source: Metatrader The above chart shows sideways trading activity in the EURGBP . which is a currency pair that is often caught in trading ranges. Prices bounce back and forth from the support zone to the resistance zone and no dominant trend is present. Trading ranges cannot last forever, however, and once this trading range breaks down, there are increased for breakouts as the market adjusts to the new directional momentum. Breakouts Signal New Trend Beginning When one of these support or resistance levels is breached, forex traders start to position for the beginning of a new trend. The logic here is that market energy was building as price activity was constricting. Once these consolidative ranges break, the momentum that follows is often very forceful. When forex traders are able to spot these events in the early stages, significant profits can be captured when new positions are established in the direction of the breakout. Lets take a look at a downside breakout in the EURGBP: Chart Source: Metatrader In the chart above, we can see an example of a bearish breakout where prices are trading mostly sideways against a clearly defined level of support. In forex, breakout traders would be looking for an opportunity for new trades as the level of support finally breaks. This event occurs at the downside arrow, which comes in near the 0.9150 mark. Short trades could have been taken here, and roughly 350 pips could have been captured as the GBP strengthened and prices soon fell below 0.8800. Next, lets assess a bullish example using the USDJPY : Chart Source: Metatrader In the chart above, we can see an example of a bullish breakout where prices are trading sideways against a clearly defined level of resistance. Here, breakout traders would be looking for an opportunity for long trades as the level of resistance finally breaks. This event occurs at the upside arrow, which comes in near the 81.80 mark. Long trades could have been taken here, and roughly 200 pips could have been captured as the USD strengthened and prices later rose to the 83.80 region. An added factor that can be seen in this example is the fact that prices pushed through the critical resistance zone, made a small rally 8212 and then dropped back slightly to retest the area of the breakout. Basic technical analysis rules tell us that once a level of resistance is broken, it then becomes a level of strong support. (Just as a broken level of support will then become a level of strong resistance). In this USDJPY example, we can see that after the initial bullish breakout prices dropped to test the 81.80 breakout zone. This is shown at the red candle near the sideways arrow. The long bottom wick on this candle shows that prices bounced forcefully out of this area 8212 strong indication that the breakout is valid and that 81.80 will now be viewed as support for the uptrend that follows. Commodities Intermediate Forex Advanced